其父陸秉笏。博學強記，乾隆二十六年（1761年）進士，授內閣中書，累遷刑部郎中。後與紀昀、孫士毅和陸費墀同為《四庫全書》總纂官。官至左副都御史，出督福建學政。

乾隆五十二年（1787年）清廷發現《四庫全書》中有詆毀朝廷字句的書籍，乾隆帝大怒，令陸錫熊和紀昀負責重新修正，並由兩人分攤費用。乾隆五十七年（1792年）正月，時陸錫熊已心力交瘁，最終死於重校東北文溯閣《四庫全書》的路上。編有《契丹國志》、《勝朝殉節諸臣錄》等書。