耶律合住初以近族入侍，每從征伐有功。十五歲時，隨遼太宗南征後晉。後晉滅亡，開府庫，只有他不取珍寶。遼世宗、遼穆宗時，他棄官回鄉。遼景宗保寧二年（970年）七月，拜崇祿大夫、檢校太保、右羽林大將軍兼御史大夫。次年，加右龍虎衛上將軍。保寧五年（973年）複拜涿州刺史，西南兵馬都監。久任邊防，曉暢戍政，務鎮靜，不妄生事以邀近功。保寧六年（974年）三月，獲准與北宋約和，致書宋將孫全興，建議雙方「重修舊好，長為與國」。和議成，拜左衛上將軍。邊境稍安，時人稱讚：「合住一言，賢于數千萬兵。」不久，因目睹前規寵厚易禍，乃奉身隱退，致仕。當時結銜為：推忠奉國佐運功臣、鎮國軍節度使、華商等州觀察使、特進、檢校太師、兼侍中、使持節華州諸軍事、行華州刺史、上柱國。後遙攝鎮國軍節度使卒。保寧十一年（979年）葬馬盂山（今內蒙古喀喇沁旗鴿子洞溝）。時人稱讚：「合住一言，賢于數千萬兵。」